Los ingresos disminuyeron un 2% con respecto al período del año anterior, ya que las mayores utilidades por intereses impulsadas por Servicios en el Grupo de Clientes Institucionales (ICG) y en Banca Personal y Administración Patrimonial (PBWM) se vieron más que compensados por menores ingresos no relacionados con intereses en todos los negocios.

Las utilidades de US$4.3 mil millones disminuyeron un 46% con respecto al período del año anterior, impulsados por un mayor costo del crédito, mayores gastos y menores ingresos. Los resultados del trimestre incluyeron impactos relacionados con la desinversión de la Banca de Consumo en Asia de aproximadamente US$677 millones (US$ 588 millones después de impuestos) 5, registrados en Franquicias Heredadas.

Las ganancias por acción de US$ 2.02 disminuyeron un 44% con respecto al período del año anterior, lo que refleja las menores utilidades, compensado en parte por una disminución del 6% en las acciones en circulación.

Las comparaciones porcentuales a lo largo de esta publicación se calculan para el primer trimestre de 2022 en comparación con el primer trimestre de 2021, a menos que se especifique lo contrario.

Citigroup

Los ingresos de Citigroup de US$19,2 mil millones en el primer trimestre de 2022 disminuyeron un 2%, ya que las mayores utilidades por intereses en Servicios y PBWM se vieron más que compensadas por menores ingresos sin intereses en Banca y Administración Patrimonial Global, así como menores ingresos en Franquicias Heredadas.

Los gastos operativos de Citigroup de US$13,2 mil millones en el primer trimestre de 2022 aumentaron un 15%. Excluyendo los costos relacionados con la desinversión de la Banca de Consumo en Asia, los gastos operativos aumentaron un 10%, impulsados por las continuas inversiones en la transformación de Citi, las inversiones orientadas por negocios y los gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensadas por ahorros en productividad.

El costo del crédito de Citigroup de US$ 755 millones en el primer trimestre de 2022 en comparación con US$(2.1) mil millones en el período del año anterior, ya que las menores pérdidas crediticias netas fueron más que compensadas por una menor liberación neta en la provisión para pérdidas crediticias (ACL).

La liberación neta incluyó una generación de ACL de US$1.9 mil millones relacionada con las exposiciones de Citi en Rusia y el impacto más amplio del conflicto en Ucrania en el entorno macroeconómico.

Las utilidades de Citigroup de US$4.3 mil millones en el primer trimestre de 2022 disminuyeron un 46% con respecto al período del año anterior, impulsado por el mayor costo del crédito, los mayores gastos y los menores ingresos.

La tasa impositiva efectiva de Citigroup fue del 18% en el trimestre actual versus 23% en el primer trimestre de 2021.

La tasa impositiva más baja de este trimestre refleja la resolución de ciertas partidas de auditoría fiscal.

La provisión total de Citigroup para pérdidas crediticias en préstamos fue de US$ 15.4 mil millones al final del trimestre, con una relación de reserva a préstamos financiados del 2.35%, en comparación con US$21.6 mil millones, o 3.29% de los préstamos financiados, al final del período del año anterior. El total de activos no devengados disminuyó un 34% desde el período del año anterior hasta US$3.4 mil millones.

Los préstamos de consumo no devengados disminuyeron un 36% a US$1.5 mil millones, mientras que los préstamos corporativos no devengados de US$1.9 mil millones disminuyeron un 31% con respecto al período del año anterior.

Los préstamos de Citigroup de final de periodo fueron de US$660 mil millones al final del trimestre, una disminución del 1% en comparación con el período del año anterior.

Los depósitos de Citigroup de final de período fueron de US$1.3 billones al final del trimestre, un aumento del 3% en comparación con el período del año anterior, impulsado por un aumento del 11% en PBWM y un aumento del 3% en ICG.

El valor contable de Citigroup por acción de US$92.03 y el valor contable tangible por acción de US$79.03 aumentaron 4% y 5% respectivamente, en gran medida impulsados por las utilidades acumuladas y menor cantidad de acciones en circulación. Al cierre del trimestre, el índice de Capital CET1 de Citigroup fue del 11.4% frente al 12,2% del trimestre anterior.

El SLR de Citigroup para el primer trimestre de 2022 fue del 5,6% frente al 5,7% del trimestre anterior. Durante el trimestre, Citigroup recompró aproximadamente 50 millones de acciones ordinarias y devolvió un total de US$4.0 mil millones a los accionistas comunes en forma de recompras y dividendos.

Grupo de Clientes Institucionales

Los ingresos de ICG de US$11,2 mil millones disminuyeron 2%, en gran parte impulsado por la Banca de Inversión, parcialmente compensados por un aumento en los ingresos de Servicios. Los ingresos por Servicios de US$3.4 mil millones aumentaron un 15% en comparación con el año anterior.

Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación de US$2.6 mil millones aumentaron un 18%, impulsados por los ingresos netos por intereses en saldos y diferenciales de depósitos más altos, así como un fuerte crecimiento de las comisiones.

Los ingresos de los Servicios de Valores de US$858 millones aumentaron un 6%, a medida que los ingresos netos por intereses aumentaron un 17%, impulsados por tasas de interés más altas en todas las divisas, y los ingresos por honorarios aumentaron un 2% debido a mayores activos bajo custodia.

Los ingresos de Mercados de US$5.8 mil millones se redujeron 2% versus un trimestre fuerte en el año anterior.

En el trimestre, los niveles de actividad se beneficiaron del reposicionamiento de los clientes y la sólida gestión de riesgos, impulsados por el aumento de los tipos de interés de la Reserva Federal y la incertidumbre geopolítica y macroeconómica general.

Los ingresos de los Mercados de Renta Fija de US$4.3 mil millones disminuyeron un 1%, ya que la fuerte participación de los clientes en divisas, materias primas y tasas se vio compensada por una menor actividad en los productos de márgenes.

Los ingresos de los mercados de renta variable de US$1.5 mil millones disminuyeron un 4% en comparación con un trimestre muy sólido en el período del año anterior, lo que refleja un fuerte rendimiento de los derivados de renta variable y un crecimiento en los balances financieros preferenciales.

Los ingresos de Banca de US$1.7 mil millones disminuyeron un 32% en comparación con el año anterior (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos) 6 , ya que la mayor incertidumbre geopolítica y el contexto macroeconómico general redujeron la actividad en los mercados de deuda y capitales.

Los ingresos de Banca de Inversión disminuyeron un 43% debido a una menor actividad en los mercados de capitales, parcialmente compensados por el crecimiento en Consultoría. Los ingresos por Préstamos corporativos de US$689 millones disminuyeron un 6% (excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas de préstamos), principalmente impulsados por préstamos más bajos en promedio.

Los gastos operativos de ICG de US$6.7 mil millones aumentaron un 13%, impulsados por las inversiones de transformación, las inversiones dirigidas por los negocios y los gastos relacionados con el volumen, parcialmente compensados por el ahorro en productividad.

El costo del crédito de ICG de US$971 millones en comparación con US$(1.5) mil millones en el período del año anterior, impulsados en gran medida por una construcción de ACL de US$1.5 mil millones relacionada con las exposiciones de Citi en Rusia y el impacto más amplio del conflicto en Ucrania en el entorno macroeconómico.

Las utilidades de ICG de US$2.6 mil millones disminuyeron 51% con respecto al año anterior, en gran parte impulsadas por los mayores gastos y el mayor costo del crédito.

Banca Personal y Administración Patrimonial

Los ingresos de PBWM de US$5.9 mil millones disminuyeron 1% en comparación con el año anterior, ya que las mayores utilidades por intereses fueron más que compensados por menores ingresos no relacionados con intereses.

Los ingresos de Banca Personal de EE.UU. de US$4.0 mil millones disminuyeron 1%. Los ingresos de Tarjetas de Marca de US$2.1 mil millones disminuyeron 1% en mayores tasas de pago y mayores costos de adquisición y recompensas, lo que refleja aumentos en nuevas cuentas y compromiso del cliente.

Los ingresos por Servicios

Minoristas de US$1.3 mil millones se mantuvieron en gran medida sin cambios, ya que las mayores utilidades por intereses fueron compensadas por mayores pagos de socios, impulsados por un mejor desempeño crediticio.

Los ingresos de Banca al menudeo de US$595 millones disminuyeron 6%, en gran parte impulsados por menores solicitudes hipotecarias.

Los ingresos por Administración Patrimonial Global de US$1.9 mil millones disminuyeron 1%, principalmente debido a la menor actividad de los clientes en las inversiones, particularmente en Asia.

Los gastos operativos por PBWM de US$3,9 mil millones aumentaron un 14%, impulsados por la transformación y las inversiones dirigidas por el negocio, y mayores gastos impulsados por el volumen, parcialmente compensados por ahorros de productividad.

El costo del crédito de PBWM de US$(376) millones en comparación con US$(557) millones en el período del año anterior, ya que las menores pérdidas netas de crédito fueron más que compensadas por una menor liberación neta de ACL.

Las utilidades de PBWM de US$1.9 mil millones disminuyeron 23%, en gran parte impulsadas por los menores ingresos, gastos más altos y una liberación de ACL neta más baja.

Franquicias Heredadas

Los ingresos de Franquicias heredadas de US$1.9 mil millones disminuyeron un 14% en comparación con el año anterior, en gran parte como resultado de la desinversión en Corea, así como la actividad de inversión “silenciada”, en Asia.

Los gastos de Franquicias heredadas de US$2.3 mil millones aumentaron 31%, lo que refleja los costos relacionados con la desinversión de los consumidores de Asia.

El costo del crédito de Franquicias heredadas de US$160 millones en comparación con US$44 millones en el período del año anterior, ya que las menores pérdidas netas de crédito fueron más que compensadas por una menor liberación neta de ACL.

Las utilidades de Franquicias heredadas de US$(383) millones en comparación con US$323 millones en el período del año anterior, lo que refleja los menores ingresos, los mayores gastos y el mayor costo del crédito.

Corporativo / Otros

Los ingresos de Corporativo / Otros de US$190 millones aumentaron significativamente, impulsados en gran medida por un mayor ingreso de la cartera de inversiones.

Los gastos de Corporativos / otros de US$260 millones disminuyeron un 15% en comparación con el período del año anterior, en gran parte debido a menores costos de compensación.

Los ingresos de Corporativo / Otros de operaciones continuas de US$192 millones en comparación con una pérdida de US$(193) millones en el período del año anterior, en gran parte impulsado por los mayores ingresos y los menores gastos.