Denis Muñoz 
El Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF) ha marcado un nuevo hito financiero con la mayor emisión de bonos en dólares de su historia, alcanzando los US$2,000 millones. Esta operación, con un plazo de cinco años y un cupón del 5.00%, consolida el papel de CAF como un actor clave en el desarrollo regional, destacando su capacidad de innovar y mantener acceso a los mercados internacionales en un contexto global desafiante.
La transacción generó una demanda sin precedentes, con un libro de órdenes que superó los US$13,600 millones, excluyendo el interés de los Joint Lead Managers. Este resultado no solo reafirma la confianza de los inversionistas en la institución, sino que también establece un nuevo récord histórico para CAF, consolidando su reputación en los mercados de capital. El éxito de esta emisión se suma a una serie de hitos logrados durante 2024, cuando CAF recaudó más de US$7,000 millones mediante múltiples emisiones emblemáticas.
Entre los logros destacados del último año, CAF realizó su mayor emisión hasta ese momento en enero, con un bono de US$1,750 millones, y debutó en el mercado australiano con una emisión récord de AUD 500 millones. Además, en septiembre emitió un bono de referencia «no-grow» por US$1,000 millones, que logró una sobresuscripción de 10 veces. Estas operaciones han demostrado la capacidad de la institución para adaptarse a diversos mercados y generar interés global.
La confianza de los inversionistas también se refleja en la reafirmación de la calificación crediticia AA- con perspectiva estable por parte de Fitch Ratings. Este respaldo destaca la solidez financiera de CAF y su historial de cumplimiento con los compromisos asumidos en la región, incluso en medio de la incertidumbre económica y geopolítica mundial.
Con la participación de aproximadamente 200 inversionistas, incluidos bancos centrales, gestores de fondos y tesorerías bancarias, esta histórica emisión subraya el atractivo crediticio de CAF. Bank of America, Deutsche Bank, J.P. Morgan Securities PLC y Scotiabank actuaron como Joint Lead Managers, consolidando la confianza global en esta institución clave para América Latina y el Caribe.
