Denis Muñoz El Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF) anunció la exitosa colocación de su primera emisión de notas de capital híbrido por US$500 millones, convirtiéndose en la primera entidad multilateral de la región en incorporar este instrumento financiero dentro de su estrategia de financiamiento. Esta innovadora herramienta permitirá a CAF aumentar su capacidad de crédito sin afectar negativamente sus indicadores de capitalización.
La emisión fue estructurada como un bono perpetuo en dólares estadounidenses, con opción de recompra a los 5.5 años y posteriormente cada cinco años. Ofrece un cupón fijo anual del 6.75 % hasta diciembre de 2030, tras lo cual se ajustará cada cinco años. La operación fue liderada por Barclays, BNP Paribas, Goldman Sachs y HSBC como agentes colocadores, mientras que BNP Paribas y HSBC actuaron también como estructuradores conjuntos.
La respuesta del mercado fue extraordinaria: el libro de órdenes superó los US$3,200 millones, con más de 200 inversionistas institucionales, lo que representó una sobresuscripción superior a seis veces el monto emitido. Los principales compradores fueron administradores de fondos, fondos de inversión, aseguradoras y bancos, con una fuerte presencia de cuentas europeas, del Medio Oriente y África, seguidas por América y Asia.
El presidente ejecutivo de CAF, Sergio Díaz-Granados, destacó que esta transacción representa un hito en la evolución institucional del organismo y una muestra del respaldo del mercado internacional a su visión de desarrollo sostenible. Señaló que esta emisión permitirá fortalecer el balance financiero de CAF y multiplicar su capacidad de apoyo a los países miembros.
Los fondos obtenidos se destinarán a financiar proyectos clave en infraestructura, inclusión social, transformación productiva y sostenibilidad ambiental. Con ello, CAF continúa consolidándose como un actor clave para el desarrollo económico y social en América Latina y el Caribe, promoviendo soluciones innovadoras y sostenibles para reducir las brechas estructurales de la región.
