Alejandra Ortiz 
BID Invest anunció una transacción de titulización de US$1,000 millones, la primera de su tipo para que inversores del sector privado compren activos de Bancos Multilaterales de Desarrollo (BMD) de América Latina y el Caribe. Esta estructura financiera innovadora busca crear una nueva clase de activos de BMD para inversores internacionales. BID Invest se asoció con Santander y Clifford Chance como asesores clave.
En este sentido, la nueva titulización se presentará hoy durante el evento de lanzamiento ‘Camino hacia originar para compartir’, que se celebrará en la sede del BID en Washington, D.C., con intervenciones de Ilan Goldfajn, presidente del BID; James Scriven, gerente general de BID Invest; Ana Botín, gerente general de Santander; y Alexia Latortue, secretaria adjunta de Comercio Internacional y Desarrollo de la Tesoreria de EE.UU.
SCALING4IMPACT
Asímismo, la transacción, denominada Scaling4Impact, consiste en titulizar US$1,000 millones de la cartera de BID Invest, creando una estructura escalonada con un tramo senior de US$870 millones; un tramo mezzanine de US$100 millones, una parte del cual fue vendida al inversor internacional Newmarket Capital, el resto asegurado por AXIS y AXA; y un tramo junior de US$30 millones retenido por BID Invest.
La cartera titulizada incluye activos de 20 países y 10 sectores, como corporativos, infraestructura, energía e instituciones financieras. La transacción liberará capital, creando hasta US$500 millones en capacidad de préstamo adicional para nuevos proyectos de desarrollo. Transacciones recientes similares de BID Invest sugieren que esto podría atraer alrededor de US$4,000 millones de inversores institucionales a través de instrumentos como el bono B 144a RegS en los mercados internacionales de deuda.
BID INVEST
“Con nuestro nuevo modelo de negocio ‘Originar para compartir’, nuestros fuertes lazos con los gobiernos y las profundas sinergias entre nuestro trabajo en el sector privado y público, estamos en una posición única para atraer capital privado”, dijo Ilan Goldfajn, presidente del BID. “A través de esta transacción histórica, estamos conectando activos de desarrollo con inversores globales para escalar el impacto en América Latina y el Caribe”.
Como uno de los pasos fundamentales en el nuevo modelo de negocio ‘Originar para compartir’ de BID Invest, la transacción introduce una serie de innovaciones, incluyendo la primera titulización centrada en activos de BMD de América Latina y el Caribe para inversores privados, así como la primera transferencia de riesgo a nivel de cartera por parte de BID Invest.
“Esta iniciativa marca un paso importante en la transición de BID Invest a nuestro nuevo modelo de negocio ‘Originar para compartir’, destinado a movilizar capital y escalar el impacto a través del sector privado”, dijo James Scriven, gerente general de BID Invest. “Estamos construyendo una nueva clase de activos de BMD para atraer a inversores que buscan oportunidades de inversión únicas y de impacto en mercados emergentes”.
